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滨江集团(002244)2023年年报解读:房产销售收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长,净利润近3年整体呈现下降趋势
杭州滨江房产集团股份有限公司于2008年上市,实际控制人为“戚金兴”。公司的主营业务为房地产开发及其延伸业务的经营。公司的主要产品有房地产、酒店、物业服务。
根据滨江集团2023年年度财报披露,2023年年度,公司实现营收704.43亿元,同比大幅增长69.73%。扣非净利润24.01亿元,同比大幅下降35.52%。滨江集团2023年年度净利润28.52亿元,业绩同比下降26.96%。
PART 1
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房产销售收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
1、主营业务构成
公司的主营业务为房地产业,其中房产销售为第一大收入来源,占比98.43%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
房地产业 | 701.58亿元 | 99.6% | 16.64% |
其他业务 | 2.84亿元 | 0.4% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
房产销售 | 693.35亿元 | 98.43% | 16.43% |
其他业务 | 11.08亿元 | 1.57% | - |
2、房产销售收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
2023年公司营收704.43亿元,与去年同期的415.02亿元相比,大幅增长了69.73%,主要是因为房产销售本期营收693.35亿元,去年同期为406.69亿元,同比大幅增长了70.49%。
近两年产品营收变化
名称 | 2023年报营收 | 2022年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
房产销售 | 693.35亿元 | 406.69亿元 | 70.49% |
其他业务 | 11.08亿元 | 8.33亿元 | - |
合计 | 704.43亿元 | 415.02亿元 | 69.73% |
3、房产销售毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2023年公司毛利率从去年同期的17.48%,同比小幅下降到了今年的16.76%,主要是因为房产销售本期毛利率16.43%,去年同期为17.14%,同比小幅下降4.14%。
4、房产销售毛利率持续下降
产品毛利率方面,虽然房产销售营收额在增长,但是毛利率却在下降。2019-2023年房产销售毛利率呈大幅下降趋势,从2019年的35.36%,大幅下降到2023年的16.43%。
5、前五大供应商高度集中
目前公司上游供应商集中度非常高,前五大供应商占年度采购的65.82%。公司对第一大供应商存在一定的依赖,2023年第一大供应商占年度采购的比例高达52.87%。第二大供应商占比3.72%。
前五大供应商情况
供应商名称 | 采购金额 | 公司年度向前五大供应商采购的金额占比 |
---|---|---|
杭州市规划和自然资源局及各分局 | 252.22亿元 | 52.87% |
供应商二 | 17.74亿元 | 3.72% |
供应商三 | 15.34亿元 | 3.21% |
供应商四 | 15.02亿元 | 3.15% |
供应商五 | 13.69亿元 | 2.87% |
合计 | 314.01亿元 | 65.82% |
去年公司年度向前五大供应商采购的金额占比小幅下滑,从75.81%下降至65.82%,减少13%。
PART 2
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