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华夏银行(600015)2024年中报深度解读:非主营业务利润同比大幅增长
华夏银行股份有限公司于2003年上市。公司主营业务是提供存款、贷款、投资银行、贸易金融、绿色金融和现金管理等专业化、特色化和综合化金融服务。主要产品是贷款、拆放同业、存放中央银行款项、存放同业、债券投资。
2024年半年度,公司实现营收483.54亿元,同比基本持平。扣非净利润124.21亿元,同比小幅增长3.47%。
PART 1
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主营业务构成
公司主要产品包括对公贷款和垫款和债权投资两项,其中对公贷款和垫款占比64.67%,债权投资占比32.46%。
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 对公贷款和垫款 | 312.70亿元 | 64.67% | - |
| 债权投资 | 156.95亿元 | 32.46% | - |
| 其他业务 | 13.89亿元 | 2.87% | - |
PART 2
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非主营业务利润同比大幅增长
华夏银行2024年半年度非主营业务利润为112.88亿元,去年同期为84.89亿元,同比大幅增长。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | 167.96亿元 | 132.09% | 163.69亿元 | 2.61% |
| 投资收益 | 83.69亿元 | 65.82% | 36.56亿元 | 128.91% |
| 公允价值变动收益 | 29.18亿元 | 22.95% | 42.23亿元 | -30.90% |
| 其他 | 9,300.00万元 | 0.73% | 6.84亿元 | -86.40% |
| 净利润 | 127.16亿元 | 100.00% | 123.65亿元 | 2.84% |
PART 3
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行业分析
1、行业发展趋势
华夏银行属于中国商业银行行业,具体为全国性股份制商业银行。 近三年中国商业银行行业资产规模年均增速约6%-7%,总规模超300万亿元。行业加速向数字化转型,绿色金融、科技金融、养老金融成为新增长点,预计未来五年绿色信贷年均增速将保持在20%以上,人工智能技术渗透率提升至60%,同时利率市场化改革持续压缩净息差至1.7%左右,推动银行向中间业务和创新服务转型。
2、市场地位及占有率
华夏银行在国内股份制银行中位列第二梯队,2024年末总资产规模4.25万亿元,市场份额约1.2%,一级资本全球排名第46位,个人养老金账户开户量市场份额约3.5%,绿色贷款余额突破2000亿元,增速超行业平均水平。
3、主要竞争对手
| 公司名(股票代码) | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 华夏银行(600015) | 全国性股份制商业银行 | 2024年末绿色贷款余额突破2000亿元,个人养老金账户市场份额3.5% |
| 招商银行(600036) | 零售银行领先者 | 2024年末零售AUM突破13万亿元,私人银行客户数超15万户 |
| 兴业银行(601166) | 绿色金融头部银行 | 2024年末绿色融资余额1.2万亿元,稳居股份制银行首位 |
| 中信银行(601998) | 综合金融服务商 | 2024年交易银行收入同比增长18%,供应链金融余额超5000亿元 |
| 浦发银行(600000) | 科技金融特色银行 | 2024年末科技型企业贷款余额突破4000亿元,科创板服务覆盖率保持行业前三 |
4、经营评分排名
华夏银行在2024年中报经营评分排名为第2956名,在银行行业中排名为3名。
银行经营评分前三名
| 公司 | 2024年中报 | 2024年一季报 | 2023年年报 | 2023年三季报 | 2023年中报 |
|---|---|---|---|---|---|
| 招商银行 | 64 | 48 | 64 | 48 | 66 |
| 农业银行 | 64 | 50 | 63 | 48 | 67 |
| 华夏银行 | 63 | 47 | 63 | 48 | 65 |
总结
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1、经营分析总结
近5年半年度公司净利润持续增长,2024年半年度净利润127.16亿元。
公司主营利润近5年半年度持续增长,2024年半年度主营利润167.96亿元,归因于营收的增长。
金融投资是公司的重要业务,金融投资平均占总资产的29%左右。
总体来说,公司盈利能力较差,但是在行业中却处于较高水平。
2、经营评分及排名
经营评分:63 总排名:2939/5338
行业排名(银行):3/13
| 2023年中报 | 2023年三季报 | 2023年年报 | 2024年一季报 | 2024年中报 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 评分 | 65 | 48 | 63 | 47 | 63 |
| 行业中位数 | 64 | 47 | 60 | 47 | 60 |
| 行业排名 | 3 | 3 | 3 | 5 | 2 |
银行行业经营评分排名前三名
| 排名 | 2024年半年度 | 经营评分 | 2023年年度 | 经营评分 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 招商银行 | 64 | 招商银行 | 64 |
| 2 | 农业银行 | 64 | 中国银行 | 63 |
| 3 | 华夏银行 | 63 | 农业银行 | 63 |
3、特别预警
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